Ставка рефинансирования ЦБ РФ

2 июля 2012 Банки  Нет комментариев

Ставка рефинансирования ЦБ РФ представляет собой инструмент регулирования денежно-кредитной массой, посредством которой ЦБ России влияет на ставки межбанковского рынка, ставки по кредитам и депозитам физических и юридических лиц, которые они получают от кредитных организаций.

Таким образом, ЦБ влияет на спрос и предложение на рынке кредита и регулирует кредитную активность. Так при повышении процентной ставки рефинансирования коммерческие банки сокращают размеры кредитов, получаемых от ЦБ. Повышение ставки рефинансирования говорит о том, что Центральный Банк Российской Федерации стремиться уменьшить предложение кредитов. Эта ставка по размерам близка к депозитным ставкам, она ниже других ставок денежного рынка.

Для банков и кредитных организаций ставки рефинансирования составляют издержки по приобретению ресурсов, а для ЦБ они являются источниками дохода.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ является регулируемой величиной и изменяется в соответствии с учетом спрос на кредит и предложения ресурсов. Она также зависит от темпов инфляции.

ЦБ может увеличивать или уменьшать ставки рефинансирования при кредитовании коммерческими банками правительственных программ и предприятий наиболее приоритетных отраслей экономики. Являясь базовым инструментом для процентного регулирования, ставки рефинансирования изменяются довольно часто, реагируя гибко на движение других ставок денежного рынка. Для простых вкладчиков снижение ставки рефинансирования ведет к недополучению прибыли. А для кредитных организаций кредиты становятся дешевле, и они соответственно остаются в прибыли.

Повышение ставки рефинансирования ЦБ РФ – важный инструмент в борьбе с инфляцией. За счет того, что деньги дорожают, их количество на рынке сокращается, а значит, снижается инфляция. Центробанк не допускает обесценивание валюты и не дает ей сильно укрепляться, так как сильный рубль удешевляет доллар. Дешевый доллар в свою очередь стимулирует импорт и обостряет конкуренцию между импортными и российскими производителями. А это может негативно сказываться на экономике.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ влияет на фискальную политику страны, так как ее размер влияет на величину налогов и пени, уплачиваемых гражданами и юридическими лицами. Например, в случае задержки заработных плат и других выплат, работодатели обязаны выплатить проценты не ниже 0.03% действующей в этот период ставки рефинансирования за каждый невыплаченный день. Штрафы и пени за неуплату в срок налогов, начисляется также в размере 0.03% за каждый просроченный день.

С 1 июня 2010 года по 27 февраля 2011 года ставка рефинансирования ЦБ России была 7,75%, а с 28 февраля 2011 года увеличилась до 8%.

Читайте также