Гигантский штраф съест резервы «Дойче банка»

23 сентября 2016 Банки  Нет комментариев

Крупнейшему банку Германии придётся заплатить миллиардный штраф, который может вдвое превысить его резервы, заложенные на случай судебных споров.

Как наша газета недавно предполагала (Разбитое зеркало «Дойче банка», № 34), американские контрольные органы готовятся наложить штраф размером 14 миллиардов долларов на крупнейший финансово-кредитный институт Федеративной Республики Deutsche Bank. Немецкий банк, в свою очередь, намерен резко сократить сумму штрафа в ходе переговоров с правительством США – но позиции отечественных банкиров чрезвычайно уязвимы.

Гигантские требования министерства юстиции США связаны с выдачей ипотечных кредитов. Годами Deutsche Bank раздавал кредиты на покупку недвижимости американским клиентам, чья платёжеспособность оказывалась ниже допустимого надзорными органами уровня. При этом банк увязывал обязательства таких клиентов в сложные операции с ценными бумагами и страховками, которые продавал сторонним инвесторам, не имевшим представления о том, что стоимость их бумаг напрямую связана с долгами неплатёжеспособных домовладельцев. Эта многолетняя практика во многом привела к разразившемуся в 2008 году кризису на американском рынке недвижимости и лопнувшему «мыльному пузырю» необеспеченных кредитов, за которым последовал крупнейший финансовый кризис в новейшей мировой истории.

14 миллиардов – этот штраф вдвое превышает резервы Deutsche Bank, предназначенные для урегулирования всех судебных споров, которые приходится вести немецкому финансово-кредитному институту – а их у франкфуртских банкиров не менее ста в год. Шокирующие новости из Америки немедленно отразились на котировках акций банка: ценные бумаги Deutsche Bank потеряли около восьми процентов стоимости.

Руководство Deutsche Bank – в основном это англоязычные топ-менеджеры – призывает вкладчиков и аналитиков успокоиться: американские контрольные органы нередко выдвигают гигантские финансовые требования, которые заметно снижаются в ходе дальнейших переговоров. Немецкий банк планирует кардинально снизить сумму штрафа и готов вести судебный процесс в случае несговорчивости американской стороны. Официально Deutsche Bank не называет сумму, которую готов выплатить в виде штрафа. Ориентиром может служить пример американского финансово-кредитного института Goldman Sachs, перечислившего на счета министерства юстиции США 2,6 миллиарда долларов вместо первоначально затребованных 15 миллиардов.

Однако шансы Deutsche Bank так же значительно снизить сумму потенциального штрафа расцениваются как гораздо более низкие. Этому есть сразу несколько причин. Во-первых, отношения руководства немецкого банка с американским правительством в последние годы складываются чрезвычайно плохо: они несколько улучшились с приходом британца Джона Крайана (John Cryan) на пост председателя правления, но в целом американские власти по-прежнему недовольны тем, как немецкий банк «замаливает» свои докризисные грехи. Во-вторых, американские надзорные органы обычно обходятся с иностранными компаниями значительно жёстче, чем с местными: существует ряд исследований, говорящих о подлинной дискриминации крупного зарубежного бизнеса со стороны американских властей. В-третьих, осложнить переговоры Deutsche Bank с ними способна предвыборная кампания: нынешние демократические власти накануне выборов вряд ли захотят пойти на солидные уступки в таком громком деле – уже потому, что кандидату на кресло в Белом доме от Демократической партии Хиллари Клинтон (Hillary Clinton) и без того приписывают слишком тесные связи с финансовым миром. Находится в цейтноте и сам Джон Крайан: длительное отсутствие решения по принципиальному вопросу приведёт только к дальнейшему росту неуверенности акционеров, в чём у руководства Deutsche Bank нет ни малейшей заинтересованности.

В итоге аналитики полагают, что требования американских властей удастся сократить примерно вдвое: конечная сумма штрафа достигнет примерно семи миллиардов долларов. Она бы вряд ли превысила пять-пять с половиной миллиардов, если бы не грядущие выборы: в ситуации обострённой предвыборной борьбы Deutsche Bank придётся принять на себя дополнительный «политический» удар. В любом случае гигантский штраф способен поглотить практически все резервы ведущего немецкого банка, заложенные на покрытие санкционных и судебных требований, и усилить наметившуюся с 2012 года тенденцию финансовых потерь, которые крупнейший банк Германии стабильно несёт в связи с многочисленными просчётами предыдущего руководства.

Читайте также