Слишком крупная рыба: государство проглатывает банки

29 марта 2018 Банки  Нет комментариев

Слишком крупная рыба: государство проглатывает банки

Информационно-аналитический отдел Банки.ру подготовил комплексный обзор российского банковского сектора в 2017 году и прогноз на 2018-й. Продолжится ли массовая зачистка банков? Остановится ли нарастающая экспансия государства в банковский бизнес? Что будет со ставками по вкладам и кредитам?

Участники банковского рынка

2017 год прошел под знаком регулирования крупных и крупнейших банков в рамках продолжения очищения регулятором банковского сектора от недобросовестных участников. В частности, лицензии потеряли Татфондбанк и банк «Югра», на санацию с участием Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) был отправлен Бинбанк, а также системно значимые с точки зрения Банка России Промсвязьбанк и «ФК Открытие» (его санация официально закончена в декабре 2017 года).

Рекордные сроки проведения финансового оздоровления последнего вполне могут послужить для представителей ЦБ предпосылкой к более высокой публичной оценке эффективности санации с участием ФКБС, нежели ранее проводимых процедур под руководством Агентства по страхованию вкладов (АСВ). На момент публикации исследования уже известно о решении присоединить Бинбанк к «ФК Открытие».

Всего в 2017 году лицензии были отозваны у 47 банков (для сравнения: в 2016 году было отозвано 93 лицензии), еще 11 ушли с рынка добровольно, преимущественно за счет поглощений другими кредитными организациями. За 12 месяцев число действующих в России банков сократилось с 575 до 517.

Основной причиной отзывов банковских лицензий остается высокорискованная кредитная политика, или бизнес-модель, — размещение средств в низкокачественные активы, финансирование проектов собственников, неадекватная оценка рисков и недоформирование резервов.
Финансовые показатели

Нетто-активы российских кредитных организаций, публикующих отчетность на сайте Банка России, за 2017 год увеличились на 7,3%, или на 5,7 трлн рублей, по данным рейтинга Банки.ру. Крупнейшим банкам легко удалось компенсировать уход с рынка двух участников, входивших в топ-50 по размеру активов (банка «Югра» и Татфондбанк). На 1 января 2018 года чистые активы банковского сектора составили 83,2 трлн рублей (расчеты Банки.ру без учета банков, не публиковавших отчетность).

Доля чистых активов пяти крупнейших банков за 2017 год выросла с 55,2% до 55,8%, доля топ-50 — с 88,5% до 90%, а доля 200 крупнейших кредитных организаций — с 98% до 98,5% от общей суммы активов российских банков.

Концентрация на крупнейших банках с доминированием «госбанков» продолжает вести рынок к снижению конкуренции и возможным новым проблемам, приводящим к вливаниям существенных объемов государственных средств для поддержки таких кредитных организаций.

Совокупный кредитный портфель российских банков увеличился за 2017 год на 6,1%, до 45,99 трлн рублей, по данным рейтинга Банки.ру (без учета банков, не публиковавших отчетность). Это более 55,2% активов.

К 1 января 2018 года на балансах пяти крупнейших банков находилось 63,4% от общей суммы выданных кредитов, на топ-100 кредитных портфелей уже приходилось 96,9% (годом ранее — 62,2% и 96,6% соответственно).

Удельный вес розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле банковского сектора РФ увеличился за год с 23,1% до 25,3%. При этом выросла и доля корпоративных кредитов — с 69% до 70,2%. Соответственно, доля прочих кредитов стала еще меньше.

Динамика просроченной задолженности и в розничном, и в корпоративном сегменте в 2017 году была разнонаправленной. В итоге рост совокупной просроченной задолженности, согласно рейтингу Банки.ру, составил за год 4,3%. Для сравнения: в 2016 году динамика просрочки была отрицательной (сокращение на 5,8%).

Удельный вес просрочки в совокупном кредитном портфеле на 1 января 2018 года составляет 6,2% (годом ранее — 6,3%). Доля просроченных ссуд в розничном портфеле сократилась за прошедший год с 7,9% до 7%, согласно данным финансового рейтинга Банки.ру, в корпоративном же портфеле увеличилась — с 5,8% до 5,9%.

Динамика роста кредитного портфеля в текущем году сохранится примерно в тех же масштабах, что и в 2017-м. Основными поддерживающими факторами выступят низкие процентные ставки и восстановившийся рост кредитования физических лиц, в том числе ипотечное и необеспеченное кредитование. Рост необеспеченных кредитов при отсутствии реального улучшения платежеспособности населения будет отрицательно влиять на качество кредитных портфелей российских банков.

Динамика просроченной задолженности в розничном сегменте в 2018 году окажется более существенной, чем в прошедшем году, а удельный вес такой просрочки, вероятно, останется на уровне начала 2018-го.

В 2017 году года совокупная сумма привлеченных российскими банками средств юридических и физических лиц увеличилась на 4,9% до 51,4 трлн рублей.

Более существенно на общий рост в прошедшем году повлияла динамика средств физических лиц (+8%, или +1,92 трлн рублей), депозиты и остатки на счетах корпоративных клиентов увеличились на 5,4%, или на 1,28 трлн рублей.

Средства корпоративных клиентов «отросли» после сокращения на 11,3% в 2016 году. На начало 2016-го их сумма составляла 26,7 трлн рублей, на начало 2017-го — 23,7 трлн, а на 1 января 2018 года — 24,97 трлн рублей, согласно данным финансового рейтинга Банки.ру.

К 1 января 2018 года на балансах пяти крупнейших банков находилось более 61% от совокупной суммы привлеченных средств юридических и физических лиц, на долю топ-50 банков приходилось уже 89,8%, а на топ-100 — 94,5%.

Банк России уже в феврале 2018 года повысил прогноз профицита ликвидности банковского сектора на конец 2018 года — с 3,1—3,5 трлн до 3,2—3,6 трлн рублей. Прогноз ЦБ по 2017 году сбылся, и структурный профицит ликвидности сектора достиг верхней границы этого прогноза — 2,6 трлн рублей. Однако эта цифра была установлена (прогноз был изменен) уже в декабре из-за трат санации крупных банков («ФК Открытие», ПСБ, Бинбанк) через ФКБС. И если в 2018 году ЦБ придется принимать какие-то крупные решения — по санации или по другому изменению финансовой среды, то прогноз, конечно, снова поменяется.

Учитывая прогнозы ЦБ по сохранению профицита ликвидности банковского сектора, российские банки в первом полугодии en masse не будут испытывать потребности в привлечении средств регулятора. Однако в дальнейшем, при адаптации банков к существованию в условиях такого профицита, востребованность ресурсов, предоставляемых ЦБ, будет расти.

Чистая прибыль российских банков по итогам 2017 года составила 789,7 млрд рублей, что на 15% ниже, чем финансовые результаты за 2016 год. Тогда банковский сектор получил совокупную чистую прибыль в размере 929,7 млрд рублей.

Маржинальность банковского бизнеса в целом снижается, а рост в 2018 году будет обеспечивать кредитование физических лиц (рост доходов на 8-12%), также возможно сокращение резервов на возможные потери.

При этом прибыль за 2017 год оказалась выше, чем годом ранее (1,56 трлн против 1,29 трлн рублей), но выше оказались и совокупные убытки по сектору (772 млрд против 362,2 млрд рублей). Прибыльными в прошедшем году оказались 420 кредитных организаций (445 за 2016 год), а отрицательный финансовый результат продемонстрировали 140 кредитных учреждений (178 за 2016 год).

Рентабельность активов банковского сектора по итогам 2017 года тоже оказалась ниже прошлогоднего уровня (1% против 1,2%), рентабельность капитала составила 8,3% (против 10,3% за 2016 год).

Глава Центробанка прогнозирует прибыль сектора в 2018 году на уровне 1,5 трлн рублей с вероятностью коррекции при отрицательной переоценке активов санируемых банков и существенного доформирования резервов. Мы прогнозируем более скромные финансовые результаты по итогам текущего года (чистая прибыль порядка 1 трлн рублей за год).
Прогноз на 2018 год

В условиях стабильности экономико-политических условий существования России и российской банковской системы, в отсутствие крупных внешних шоков информационно-аналитический отдел портала Банки.ру прогнозирует:

◊ Замедление сокращения числа банков: в 2018 году будет отозвано меньше лицензий, чем в 2017-м. Как и в прошедшем году, основной официальной причиной отзывов останется высокорискованная кредитная политика, размещение средств в низкокачественные активы, финансирование проектов собственников, неадекватная оценка рисков и недоформирование резервов. Однако проблемы с перестройкой некоторых банков при переходе на систему пропорционального регулирования могут добавить «лишних» 10—15 отзывов лицензий в конце 2018 — начале 2019 года.

◊ Рост бизнеса крупных игроков и работа регулятора по очищению банковского сектора с одновременным огосударствлением и санацией крупных банков продолжат способствовать увеличению концентрации активов сектора на крупнейших банках страны. Удельный вес госбанков в банковском секторе будет продолжать расти и в 2018 году, но без существенного «неорганического» роста, как в 2017-м.

◊ Сохранение Банком России курса на смягчение денежно-кредитной политики и снижение уровня ключевой ставки до 6,5—7% к концу 2018 года при инфляции на целевом уровне в 4%.

◊ Сохранение в 2018 году тенденции к снижению процентных ставок банками — как по кредитам, так и по депозитам для юридических и физических лиц. Сокращение ставок по срочным депозитам физлиц до 5—5,5% к концу 2018 года.

◊ Сохранение динамики роста совокупного кредитного портфеля в 2018 году на уровне прошлого года (ориентир 5—7% за год). Основные поддерживающие факторы: низкие процентные ставки, восстановившийся рост кредитования физических лиц, в частности рост ипотечного и необеспеченного кредитования. Рост необеспеченного кредитования в отсутствие реального улучшения платежеспособности населения будет отрицательно влиять на качество кредитных портфелей российских банков.

◊ Рост просроченной задолженности в розничном сегменте кредитования в 2018-м окажется более существенным, чем в прошедшем году. Удельный вес такой просрочки, вероятно, останется на уровне начала 2018 года — порядка 7% в розничном портфеле.

◊ Сохранение или небольшое сокращение доли просроченной задолженности (5,5—6,5%) в совокупном портфеле корпоративных кредитов в 2018 году при росте этого портфеля за счет крупного бизнеса.

◊ Сохранение хорошей динамики ипотечного кредитования в 2018 году: объемы выдачи кредитов на уровне не ниже 2017 года (более 2 трлн рублей), рост портфеля жилищных ипотечных кредитов на 12—15%, снижение средневзвешенных процентных ставок по ипотечным кредитам за 12 месяцев в районе 8,5—9,5% против 10,64% на 1 января 2018 года.

◊ Ограничение аудитории получателей госсубсидии по автокредитам и снижение темпов понижения ставок в 2018 году, очевидно, обеспечат сокращение объемов выданных автокредитов по сравнению с показателями 2017 года. То есть российские банки в 2018 году выдадут менее 420 млрд рублей автокредитов. На этом фоне будет заметно продолжение роста доли просроченной задолженности по автокредитам.

◊ Рост объема рублевых вкладов на 4—6% в 2018 году (совокупных средств физлиц и ИП — на 6—8%) и сохранение тенденции к снижению валютных обязательств банков перед юридическими и физическими лицами при отсутствии существенных внешнеэкономических изменений и продолжении таргетирования инфляции. При ослаблении национальной валюты до 65—68 рублей за доллар США из-за внешних шоков и изменения экономико-политических условий — рост депозитной базы до 10—12% с учетом валютной переоценки в номинальном выражении. Основной рост в обоих случаях придется на крупнейшие банки, в частности на «госбанки».

◊ Снижение рентабельности средних и небольших банков, проигрывающих конкуренцию за розничного клиента и более дешевые ресурсы крупным игрокам на фоне снижения ставок в 2018 году.

◊ Совокупную чистую прибыль по банковскому сектору порядка 1 трлн рублей за 2018 год. Основной рост будет обеспечивать кредитование физических лиц (рост доходов на 8—12%). Возможно сокращение резервов на возможные потери, а также сокращение организационных расходов и расходов на персонал при общем сокращении доходности в условиях низких ставок. Снижение доходов от корпоративного кредитования и операций с ценными бумагами.

◊ Сохранение профицита ликвидности банковского сектора, адаптация банков к существованию в условиях такого профицита, постепенный рост востребованности ресурсов, предоставляемых Банком России, во втором полугодии 2018 года.

Самые оперативные новости экономики на нашем Telegram канале

Читайте также

Оставить комментарий

Вы можете использовать HTML тэги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>