По мотивам пенсии: половина участников НПО может остаться без госстрахования

16 декабря 2020 Деньги  Нет комментариев

По мотивам пенсии: половина участников НПО может остаться без госстрахования

Система гарантирования средств, которые граждане добровольно копят в рамках программ негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), должна распространяться не только на взносы, но и на инвестиционный доход. Кроме того, чтобы мотивировать россиян вкладываться в свою будущую пенсию, под «страховку» от государства должны попадать лишь индивидуальные договоры. Такие предложения в рамках обсуждения концепции системы гарантирования НПО направила в ЦБ саморегулируемая организация (СРО) Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Если они будут приняты, защиту государства не получат взносы примерно половины граждан, на будущую пенсию которых перечисляет деньги работодатель. В Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) также считают, что под гарантии должен попадать инвестдоход. Кроме того, в ассоциации предложили индексировать гарантируемую сумму в зависимости от экономической ситуации в стране. Опрошенные эксперты согласны, что гарантии разумно применять только к личным счетам, а вот относительно инвестдохода мнения разделились.

В поисках денег
Для привлечения в экономику длинных денег финансовые власти пытаются сделать более привлекательными инструменты, которые являются источником таких долгосрочных инвестиций. Пенсионные средства в этом смысле практически не имеют конкуренции. В условиях продолжающегося моратория на пенсионные накопления, из которого с 2014 года новые средства в обязательную систему не поступают, Центробанк делает ставку на развитие добровольных программ. В частности, в прошлом году регулятор сообщил о планах по введению системы гарантирования прав участников НПО (СГПУ НПО). Сейчас государство страхует только накопления в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). По мнению регулятора, система гарантирования будет мотивировать граждан самостоятельно копить на будущую пенсию, а экономика получит столь желаемые долгосрочные инвестиции.

К сожалению, в последние годы в системе НПО наблюдается стагнация. Общее число участников за почти четыре последних года не превышает 6–6,15 млн человек, говорится в обзоре Национального рейтингового агентства (НРА). По данным ЦБ за девять месяцев 2020-го, количество застрахованных по добровольным программам составило около 6,2 млн человек, а объем пенсионных резервов — более 1,4 трлн рублей.

Введение дополнительных стимулов (в том числе и системы гарантирования), по прогнозу НРА, позволит увеличить количество участников НПО до 20–25 млн человек, чей заработок составляет не менее 70 тыс. рублей. Правда, уточнил старший директор агентства Юрий Ногин, всё будет зависеть от конкуренции со стороны других инвестпродуктов. Кстати, именно система гарантий могла бы стать козырем пенсионных фондов в борьбе за деньги населения.

По информации «Известий», осенью регулятор разослал участникам рынка концепцию СГПУ НПО для обсуждения и сбора предложений. Регулятор считает, что на этапе накопления необходимо застраховать полный размер взносов, поступивших в НПФ на дату наступления гарантийного случая, но не более 1,4 млн рублей. На этапе выплаты гарантии предлагается ограничить двумя размерами социальной пенсии по старости.

Гарантии на доход
В пенсионных СРО подтвердили, что подготовили и направили в ЦБ свои предложения. Так, обе организации предлагают возмещать в рамках 1,4 млн рублей не только номинал полученных взносов, но и инвестиционный доход. Как это установлено для банковских депозитов.

— Законопроектом устанавливается, что при наступлении гарантийного случая возмещению подлежат только пенсионные взносы вкладчиков, фактически поступившие в фонд-участник. Поэтому мы и считаем необходимым включить в суммарный размер гарантийного возмещения, не превышающий 1,4 млн рублей, начисленный инвестиционный доход при его наличии, — пояснил В АНПФ, кроме этого, полагают, что гарантированную сумму в 1,4 млн рублей нужно индексировать синхронно с гарантиями по депозитам, а также увеличивать, когда пенсия индексируется. Свою позицию в СРО объясняют тем, что пенсионные резервы относятся к долгосрочным инвестициям.

— Таким образом, в случае реализации данного предложения при наступлении гарантийного случая возмещению будут подлежать не только пенсионные взносы вкладчиков, но и начисленный инвестиционный доход, а сама сумма гарантирования будет пропорциональной экономическому положению в стране, что, на наш взгляд, полностью отвечает интересам клиентов НПФ, — заявил президент АНПФ Сергей Беляков.

Профессор кафедры «Финансы и цены» РЭУ им. Плеханова Юлия Финогенова полагает, что, для того чтобы реализовать предложения о гарантиях на инвестдоход, необходимо законодательно закрепить норму, устанавливающую планку минимальной доходности. Эксперт напомнила, что в прошлом году, когда обсуждалась концепция гарантированного пенсионного плана, Минфин в качестве ориентира называл 6,7% годовых.

— Однако в 2020 году ситуация на финансовых рынках из-за пандемии обострилась и вопрос больше не поднимался. Кроме того, сами НПФ в условиях нестабильности не горят желанием компенсировать падение доходности ниже гарантированной за счет резервов и собственных средств, — подчеркнула Юлия Финогенова.

По ее мнению, фондам хватает фидуциарной (по надлежащему управлению активами клиентов) ответственности — НПФ обязаны компенсировать убытки вкладчиков за счет капитала, в случае если пенсионные активы инвестированы в те или иные ценные бумаги не на лучших условиях.

Самые оперативные новости экономики на нашем Telegram канале

Читайте также

Оставить комментарий

Вы можете использовать HTML тэги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>